🔖 개념 및 이자율 데이터 정리
- 부트스트래핑은 만기수익률(YTM)곡선을 이용해 Spot을 뽑아내고, 뽑아낸 Spot으로 Forward를 구하는 과정
- YTM은 특정시점에 발행시장에서 관측된 이자율로 개별채권이 가지는 고유값
🔖 부트스트래핑
🖋️ 부트스트래핑 템플릿
- 1~5년 만기 YTM 데이터기준이며 액면금액은 1원 적용
- YTM외 Spot, Forward, 만기원리금, 이자현가, 만기원리금 현가, PV factor(Spot) 행 추가
🖋️ 수식
- 만기원리금 : 만기에 지급되는 원금(1원)과 이자(1×YTM)
- PV factor(Spot) : 각 시점별 Spot으로 계산한 현가계수
- 이자현가 : 만기 이전에 지급되는 모든 이자 현재가치의 합
- 만기원리금 현가 : 원금 1원에서 이자현가를 차감
- Spot